I staden Waterdeep finns en krog som heter Yawning Portal, uppkallad efter den gapande hålet i dess allrum. Längst ner i detta sönderfallande schakt finns en labyrintisk dungeon som undviks av alla utom de mest våghalsiga äventyrarna. Känd som Undermountain är denna håla domänen för den galna trollkarlen Halaster Blackcloak. Länge har Mad Mage bott i dessa övergivna djup, sådd sina lya med monster, fällor och mysterier - vars syfte är en konstant källa till spekulation och oro.

Detta äventyr tar vid där Waterdeep: Dragon Heist slutar och tar karaktärer från 5:e nivån eller högre hela vägen till 20:e nivån om de utforskar hela Halasters hem. Tjugotre våningar av Undermountain beskrivs här, tillsammans med Skullports underjordiska tillflykt. Skatter och hemligheter finns i överflöd, men kliv försiktigt!